Finalmente hoy hablaremos de los ratios de solvencia y de la capacidad de la empresa de generar recursos.
Los ratios de solvencia de una empresa indican la capacidad genérica para mantenerse en el negocio a medio y largo plazo, conservando su posicionamiento competitivo y adecuados niveles de rentabilidad y generación de fondos.
Consideraremos:
- La capacidad para hacer frente a sus deudas a corto plazo únicamente con los fondos procedentes de sus operaciones:
Cash Flow Operativo/Deuda CP: siendo un valor óptimo del indicador por encima de 2.
- Necesidades operativas de fondos (NOF) son una medida que evalúa la capacidad de una empresa para financiar sus operaciones a corto plazo y mantener un equilibrio saludable entre sus activos y pasivos circulantes:
Necesidades operativas de fondos/Ventas: siendo un valor óptimo del indicador todo el que está por debajo de 0,8.
Se evalúa la capacidad de una empresa para generar fondos, en su operativa ordinaria, en relación con sus necesidades para hacer frente al servicio de la deuda.
Consideraremos:
- Cobertura de Intereses: este ratio mide la capacidad de una empresa para hacer frente al pago de los intereses sobre su deuda utilizando sus ganancias antes de intereses e impuestos
- Estructura financiera de la empresa y su nivel de endeudamiento:
Deuda financiera /Total Pasivo: siendo un valor óptimo del indicador todo el que está por debajo de 0,75.
