Las empresas pueden necesitar financiación para poder continuar o ampliar su actividad laboral, ya sea para poder mejorar y desarrollar nuevas tecnologías, nuevos productos y servicios o incluso nuevos modelos de negocio.
Por este motivo, es lógico pensar que sus necesidades de financiación también son diferentes y de ahí que surjan diferentes tipos de métodos de financiación como los préstamos participativos.
A continuación te explicamos qué son y todo lo que necesitas saber al respecto para valorar si es la opción que tu compañía necesita.
¿Qué son los préstamos participativos?
Los préstamos participativos son una forma de financiación en el que una entidad prestamista asume el riesgo de prestar el dinero a la empresa, con la condición de que ésta se lo devuelva en los plazos acordados y que, además, los intereses se calculen en función de los beneficios que ésta obtenga a lo largo del tiempo.
Por tanto, el interés es variable y va completamente ligado a la evolución financiera de la empresa.
Este tipo de financiación está a medio camino entre el capital privado y los préstamos de entidades bancarias convencionales.
¿Cuáles son las principales características de los préstamos participativos?
Las principales características a destacar de los préstamos participativos son:
- El cálculo de los intereses va en función de los beneficios que obtenga la empresa, pudiendo ser incluso del 0%.
- El préstamo participativo se considera como patrimonio de la empresa a efectos de disolución de la compañía, tal y como se explica en el artículo 363 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedad de Capital.
- Son una financiación muy utilizada por las sociedades que necesitan dotar de fondos a sus filiales o para ayudar a empresas en situación de crisis.
- Su regulación se efectúa a través del artículo 20 del Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, sobre Medidas urgentes de carácter fiscal y de fomento y liberalización de la actividad económica.
El tipo de interés en los préstamos participativos
En la mayoría de contratos de préstamo participativo aparecen reflejados dos tipos de interés: uno variable y otro fijo.
El interés variable está vinculado a los resultados de la empresa, y cambia en función del beneficio neto anual. Además, este tipo de interés suele venir fijado por unos mínimos y unos máximos. En definitiva, el prestamista entiende que ha asumido más riesgo que otros financiadores y en contrapartida, cuando la empresa vaya bien, aspira a tener una rentabilidad mayor.
El tramo de interés fijo, que se fija en el momento de formalizar el préstamo, es independiente a la cuenta de resultados y suele ser un diferencial que fija la propia entidad crediticia (normalmente inferior a los préstamos habituales).
Por lo tanto, el interés de los préstamos participativos es más flexible que en otro tipo de préstamos, ya que las cuotas se adaptan a la marcha de la propia empresa.
Principales ventajas y desventajas de los préstamos participativos
Antes de decidir cuál es la mejor financiación para la empresa, es necesario valorar todos los pros y los contras que se obtienen al recibirla.
Las principales ventajas y desventajas de los préstamos participativos son:
- Tienen un interés flexible o variable en función de la evolución de la empresa.
- El plazo de devolución de los préstamos solicitado es mucho más largo que con otros tipos de financiación.
- No se necesitan garantías ni avales para la concesión del préstamo.
- Los intereses se pueden deducir en la base imponible del impuesto de sociedades, por lo que también aporta beneficios fiscales.
- Es necesario presentar un detallado plan de negocios para demostrar la creación de proyectos empresariales viables.
- El préstamo participativo da la opción de acogerse a periodos de carencia superiores a los que ofrecen otros tipos de préstamos, normalmente de entre 6 y 24 meses, ya que el financiador entiende que desde el uso de los recursos (en desarrollos, equipo y/o actividad comercial) debe pasar un tiempo para que la propia actividad derivada de esas inversiones genere los recursos para seguir creciendo y devolver el préstamo.
- La amortización del préstamo es a largo plazo (normalmente entre 5 y 7 años) una vez transcurrido el periodo de carencia.
- La consideración del préstamo participativo como patrimonio neto implica que si se producen pérdidas se considerará como capital de la empresa.
Requisitos de acceso al préstamo participativo
Al tratarse de un tipo de financiación ideado para facilitar el desarrollo de negocios e incentivar el emprendimiento, los requisitos de acceso del préstamo participativo están muy ligados a la viabilidad de la startup y a su modelo de negocio.
Por lo tanto, en lugar de pedir garantías personales e hipotecarias, las entidades financiadoras suelen requerir un detallado business plan del proyecto emprendedor. Si existieran datos históricos, servirían para mejorar el rating de la empresa: cuanto mayor es, menor es el coste de operación.
Estos son los principales requisitos para acceder a un préstamo participativo:
- Contar con un plan de negocios que refleje la solidez del proyecto, su viabilidad y modelo de negocio
- Ser una PYME constituida de forma legal
- No pertenecer ni al sector financiero ni al inmobiliario
- Según el importe solicitado, puede requerirse auditar las cuentas
- Disponer de una estructura patrimonial equilibrada
¿Quiénes suelen ofrecer este tipo de préstamo en España?
En general, las entidades que conceden este tipo de préstamos suelen ser públicas. A nivel nacional destaca ENISA (Empresa Nacional de Innovación, S.A.), y a nivel autonómico, entidades como el ICF en Cataluña tienen productos similares. Aun así, también son concedidos por entidades bancarias o business angels.
Conseguir un préstamo participativo requiere tener una estrategia de financiación definida y acorde con el plan de negocio. Son los proyectos con más proyección de futuro quienes lo consiguen. De hecho, supone una notable mejora de la imagen de la empresa de cara a futuros inversores.
¿Se pueden cancelar los préstamos participativos?
Sí, los préstamos participativos pueden cancelarse siempre y cuando, según la normativa, la amortización anticipada se compense con la misma cantidad de los propios fondos de la empresa, excepto si estos no provienen de la actualización de los activos.
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